Si le taux de remplacement brut est un indicateur clé de la conception d’un régime de retraite, le taux de remplacement net est plus important pour les retraités car il rend compte de leur revenu disponible par rapport à celui dont ils disposaient quand ils travaillaient. Pour les salariés moyennement rémunérés ayant effectué une carrière complète, le taux de remplacement net des régimes de retraite obligatoires à l’âge normal de la retraite s’élève en moyenne à 63.2 % dans les pays de l’OCDE, chiffre supérieur de 11.2 points au taux de remplacement brut moyen. Cela tient à ce que les taux effectifs d’imposition et de cotisations sociales sur les salaires sont plus élevés que ceux perçus sur les pensions de retraite, principalement en raison des cotisations moins élevées sur ces dernières, de la progressivité des régimes d’imposition et de certains avantages fiscaux applicables aux retraites. Les taux de remplacement nets varient selon les pays, allant de 35 % en Australie, en Irlande et en Lituanie à 85 % ou plus en Autriche, en Espagne, en Grèce, au Luxembourg, aux Pays‑Bas, au Portugal et en Türkiye pour les salaires moyens. Pour les bas salaires (la moitié du salaire moyen), le taux de remplacement net ressort à 75.2 % en moyenne dans la zone OCDE, et à 52.9 % pour les hauts salaires (200 % du salaire moyen).
Panorama des pensions 2025
L’indicateur précédent (« Régime fiscal des pensions et des retraités ») mettait en évidence la place importante qu’occupent les régimes d’IRPP et de sécurité sociale dans les mesures en faveur des personnes âgées. Souvent, les retraités sont seulement assujettis aux cotisations d’assurance‑maladie et bénéficient d’un régime de faveur pour l’impôt sur le revenu. Lorsqu’il existe des dépenses fiscales, que l’impôt sur le revenu est progressif et que le taux de remplacement brut est inférieur à 100 %, le taux de l’impôt sur le revenu d’un retraité est inférieur à celui d’un salarié. Par conséquent, les taux de remplacement nets sont en général plus élevés que les taux de remplacement bruts.
Pour les salaires moyens, le taux de remplacement net des régimes obligatoires s’élève en moyenne à 63 % dans les pays de l’OCDE ; il s’inscrit dans une fourchette allant de 35 % en Irlande et en Lituanie à 96 % aux Pays-Bas et plus de 90 % au Portugal et au Türkiye (Tableau 4.4).
Pour les salariés moyennement rémunérés, le taux de remplacement net est globalement supérieur de 11 points au taux de remplacement brut (Graphique 4.5). Cet écart est de plus de 25 points en Hongrie, en Slovénie et en Türkiye, et de 15 à 20 points environ en Belgique, aux Pays-Bas, au Portugal et en République slovaque. En Hongrie, en République slovaque et en Türkiye, les revenus de retraite ne sont ni imposables, ni assujettis aux cotisations de sécurité sociale. L’écart est nettement moins élevé en Belgique et au Portugal soit parce que les abattements fiscaux sont plus importants, soit parce que les taux de cotisation sont nettement plus bas.
Pour les bas salaires, l’incidence des impôts et des cotisations sur le taux de remplacement net est un peu moins sensible que pour les salariés situés plus haut sur l’échelle des rémunérations car, de manière générale, ils paient moins d’impôts et de cotisations que les salariés moyens. Dans bien des cas, leur revenu de retraite est inférieur au montant qui donne lieu à des allègements fiscaux sur l’IRPP (abattements, crédits d’impôt, etc.). Souvent, ils ne peuvent donc bénéficier pleinement des avantages fiscaux supplémentaires éventuellement accordés aux retraites ou aux retraités au titre de l’IRPP. L’écart entre les taux de remplacement brut et net est en moyenne de 10 points pour les salariés faiblement rémunérés. La Belgique, le Portugal, la République slovaque et, en particulier, la Hongrie et la Slovénie offrent à ces derniers des taux de remplacement beaucoup plus élevés en termes nets qu’en termes bruts.
C’est en Türkiye que le taux de remplacement net pour les personnes qui gagnent 200 % du salaire moyen est le plus élevé (105 %). Les plus bas pour les hauts salaires sont observés au Canada, en Corée, en Estonie, en Irlande, en Lituanie, en Nouvelle‑Zélande et en Suisse, où les travailleurs dont le salaire représente 200 % de la rémunération moyenne perçoivent des retraites nettes correspondant à 25 % ou moins de leur salaire net. En Suède, outre les niveaux de cotisation plus élevés appliqués aux hauts salaires dans le cadre du régime de retraite professionnel, l’application de taux d’imposition distincts au revenu de retraite et au revenu du travail influe également sur les taux de remplacement nets.
Définition et mesure
Le taux de remplacement net correspond au montant net des droits à pension par rapport au salaire net individuel, compte tenu de l’IRPP et des cotisations sociales versées par les travailleurs et les retraités. Pour le reste, la définition et le calcul du taux de remplacement net sont les mêmes que ceux du taux de remplacement brut. On trouvera le détail des règles fiscales qui s’appliquent aux retraités dans les « Descriptifs pays » disponibles à l’adresse http://oe.cd/pag.
Note : *les bas salaires en Colombie, Nouvelle‑Zélande et Slovénie sont à 64 %, 61 % et 55 % du revenu d’activité moyen, respectivement, pour tenir compte du niveau de salaire minimum.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.