Le taux de remplacement brut futur représente le niveau des prestations de retraite que les régimes de retraite obligatoires publics et privés verseront aux retraités par rapport à leurs revenus d’activité. Pour les salariés moyennement rémunérés qui effectuent une carrière complète à partir de 22 ans, le taux de remplacement brut à l’âge normal de la retraite s’établit en moyenne à 52.0 % pour les hommes et à 51.4 % pour les femmes dans les pays de l’OCDE, avec des variations considérables d’un pays à l’autre. Les taux de remplacement bruts futurs des régimes obligatoires sont inférieurs à 30 % du salaire moyen en Australie, en Estonie, en Irlande, en Lituanie et en Pologne. Ils sont en revanche de 70 % ou plus en Autriche, en Colombie, au Danemark, en Espagne, en Grèce, en Italie, au Luxembourg, au Mexique, aux Pays-Bas, au Portugal et en Türkiye.
Panorama des pensions 2025
Pour cet indicateur, tous les taux de remplacement sont calculés pour des salariés ayant commencé à travailler à 22 ans et ayant effectué une carrière complète ; la durée des carrières varie donc selon les pays en raison des écarts entre les âges normaux de départ à la retraite (Indicateur du chapitre 3). Les taux de remplacement sont exprimés en pourcentage des salaires, qui sont considérés au niveau national et non par genre.
Les hommes ayant accompli une carrière complète bénéficieront en moyenne d’un taux de remplacement de 52.0 % dans les pays de l’OCDE, l’Espagne la Grèce assurant les plus élevés (80 %), l’Australie, l’Estonie, l’Irlande, la Lituanie et la Pologne les plus faibles (moins de 30 %).
Le taux moyen est légèrement plus faible pour les femmes (51.4 %). Leurs taux de remplacement bruts diffèrent dans sept pays, en raison d’un âge d’ouverture de leurs droits à la retraite inférieur à celui des hommes (Colombie, Costa Rica, Hongrie, Israël, Pologne et Türkiye), d’un calcul de leurs droits à prestations sous condition de ressources à un plus jeune âge (Chili) et à une espérance de vie plus élevée lorsque les taux de mortalité par sexe sont utilisés pour calculer les rentes (Mexique). Au Mexique, depuis la réforme récente, les tables de mortalité par sexe ne s’appliquent qu’aux femmes les mieux rémunérées ; en effet, celles qui perçoivent des rémunérations moyennes ou faibles sont indemnisées par le nouveau Fonds de pension pour le bien-être qui garantit un taux de remplacement de 100 % au titre du régime à cotisations définies, dans une limite qui se situe actuellement aux environs de la rémunération moyenne. Au Chili, bien que des tables de mortalité par sexe soient utilisées pour calculer les rentes, la nouvelle composante liée au genre supprime l’écart pour les femmes, de sorte que les tables de mortalité des hommes sont en fait utilisées pour calculer toutes les rentes. Au Costa Rica et en Hongrie, les femmes perçoivent des prestations inférieures d’environ 5 % à 7 % à celles des hommes, l’écart le plus important étant observé en Pologne, où leurs taux de remplacement sont inférieurs de 22 % à ceux des hommes (soit 6.4 points de pourcentage).
La plupart des pays de l’OCDE s’efforcent d’assurer une meilleure protection des salariés faiblement rémunérés (définis ici comme les salariés percevant la moitié du salaire moyen), notamment pour les mettre à l’abri du risque de pauvreté à la vieillesse, en leur accordant des taux de remplacement plus élevés qu’aux salariés moyens (Graphique 4.1). Ces salariés peu rémunérés bénéficieraient d’un taux de remplacement brut de 65.5 % en moyenne. Certains pays, comme l’Australie et la Nouvelle‑Zélande, versent des prestations relativement faibles aux salariés moyens, mais d’un montant plus proche de la moyenne de l’OCDE aux salariés peu rémunérés. Les écarts les plus importants entre les taux de remplacement bruts applicables aux bas salaires et aux salaires moyens (entre 30 et 50 points) sont observés en Australie, au Danemark, au Mexique et en Tchéquie. A contrario, les taux prévus pour une carrière complète sont les mêmes pour les salaires moyens et pour les rémunérations qui en représentent la moitié dans six pays : l’Autriche, le Costa Rica, la Finlande, la France, l’Italie et la Türkiye.
Au sommet de l’échelle, suivant les législations actuelles, les salariés faiblement rémunérés au Danemark et au Mexique bénéficient d’un taux de remplacement brut futur de 115 % et de 121 %, respectivement, à l’issue d’une carrière complète ; les prestations de retraite sont donc plus élevées que leurs revenus d’activité antérieurs. À l’autre extrémité, la Lituanie et la Pologne assurent aux bas salaires des taux de remplacement bruts de 30 % ou moins, ce qui suppose un revenu de retraite brut représentant environ 15 % du salaire moyen après une carrière complète.
En moyenne, le taux de remplacement brut de ceux qui gagnent deux fois le salaire moyen (dénommés ici les « hauts salaires ») est de 42.0 %. Il est de 70 % ou plus en Grèce, en Italie, au Portugal et en Suède. À l’autre extrémité du spectre, le Canada, la Corée, l’Estonie, l’Irlande, la Lituanie et la Nouvelle‑Zélande assurent un taux de remplacement de 20 % ou moins.
Globalement, dans l’ensemble des pays, le taux de remplacement brut diminue avec l’âge, passant de 52 % du salaire moyen au moment du départ à la retraite à 45 % du salaire moyen prévu à l’âge de 80 ans, soit une baisse de 13 % (Graphique 4.2). Compte tenu de la croissance prévue des salaires réels, cet écart s’explique par l’indexation des prestations de retraite servies qui, dans de nombreux pays, ne suit pas l’évolution des salaires. Selon les hypothèses du modèle de l’OCDE, la baisse résultant d’une indexation sur les prix appliquée à partir d’un âge normal de la retraite fixé à 65 ans est de 17 % – c’est ce qui est observé en Autriche, au Chili, en Corée, au Costa Rica, en Espagne, en Hongrie, au Mexique, en Pologne et en Türkiye. Plus l’âge normal de la retraite est bas, plus la diminution des prestations liée à l’indexation sur les prix est prononcée. –En Australie, le taux de remplacement augmente légèrement à l’âge de 80 ans par rapport à l’âge normal de la retraite parce que la part soumise à conditions de ressources augmente à mesure que le capital restant dans le régime de retraite à prestations définies diminue pendant la retraite. En Irlande, on observe également une augmentation : outre l’indexation de la prestation sur les salaires, qui maintient un taux de remplacement constant, un versement supplémentaire est prévu pour les personnes âgées de 80 ans et plus.
Définition et mesure
Le taux de remplacement rend compte de la manière dont un système de retraite assure un revenu aux retraités en remplacement de leur salaire, principale source de revenu avant leur départ en retraite. Le taux brut de remplacement correspond au rapport entre le montant des droits à la retraite et le salaire individuel. Dans le scénario de référence, les salariés gagnent le même pourcentage du salaire moyen durant toute leur vie active. De ce fait, leur dernier salaire est égal à celui qu’ils auront perçu en moyenne sur l’ensemble de leur carrière, revalorisé en fonction de la hausse des salaires à l’échelle nationale. Les taux de remplacement exprimés en proportion du dernier salaire sont donc identiques à ceux exprimés en pourcentage des salaires perçus durant toute la vie active.
Note : *les bas salaires en Colombie, Nouvelle‑Zélande et Slovénie sont à 64 %, 61 % et 55 % du revenu d’activité moyen, respectivement, pour tenir compte du niveau de salaire minimum.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.