Le scénario de référence présenté au chapitre 4 porte sur les taux de remplacement pour une carrière complète lorsque les individus maintiennent un niveau de rémunération constant par rapport à la moyenne tout au long de leur vie professionnelle. Le profil de rémunération présenté ici concerne les individus qui entament leur carrière avec un salaire bas qui progresse régulièrement jusqu’à l’âge de 55 ans, âge à partir duquel leur salaire reste constant par rapport au salaire moyen. À des fins de comparaison, ce scénario est calibré de manière à ce que, tout au long de la carrière, le salaire moyen soit égal à 100 % du salaire moyen pour l’ensemble de l’économie, ce qui permet de comparer des revenus identiques sur toute la carrière. Dans ce scénario, le niveau de prestation pour les hommes s’élève à 53.3 % du salaire moyen, chiffre légèrement supérieur à celui du scénario de référence (52.0 %). Pour les femmes, il se monte à 52.5 %, contre 51.4 % dans le scénario de référence.
Panorama des pensions 2025
En moyenne, dans les pays de l’OCDE, le taux de remplacement brut futur dont bénéficie un homme entré sur le marché du travail à l’âge de 22 ans et ayant effectué une carrière complète au salaire moyen est de 52.0 %. Pour le profil salarial considéré ici, le montant de la pension en pourcentage du salaire moyen est légèrement supérieur à 53.3 %. Autrement dit, dans ce scénario, qui prévoit une augmentation du salaire relatif tout au long de la vie professionnelle – de 60 % du salaire moyen à 22 ans à 123.33 % à l’âge de la retraite, garantissant ainsi le même revenu à vie (voir ci-dessous) -, le montant de la pension est équivalent à celui du scénario de référence. Le Graphique 5.5 illustre le profil des salaires dans le cas d’un départ à la retraite à 66 ans. Dans le scénario de référence, le dernier salaire et le salaire moyen sur l’ensemble de la vie active sont identiques. Ce n’est en revanche pas le cas dans le scénario alternatif, où le dernier salaire est plus élevé, ce qui se traduit par une pension correspondant en moyenne à 43.2 % de celui-ci. Les chiffres correspondants pour les femmes sont de 51.4 % dans le scénario de référence et de 52.5 % dans le scénario alternatif, soit l’équivalent de 42.6 % du dernier salaire.
Dans certains pays, le niveau des pensions est identique dans les deux scénarios : en effet, les systèmes de retraite qui prévoient des prestations forfaitaires, des régimes par points ou des taux d’accumulation constants avec revalorisation des salaires antérieurs, ne sont pas concernés du fait que les revenus moyens sur l’ensemble de la carrière sont identiques et qu’aucun plafond de cotisation n’entre en jeu. Ces pays sont l’Allemagne, l’Autriche, le Canada, la Hongrie, l’Irlande, le Japon, la Lituanie, le Luxembourg, le Mexique, la Nouvelle‑Zélande, la République slovaque et la Tchéquie.
À l’inverse, les pays qui ne prennent pas en compte la totalité des revenus d’activité et qui revalorisent les salaires antérieurs selon l’indice des prix pour calculer les pensions offrent des prestations plus élevées dans le scénario du profil salarial que dans le scénario de référence. Il s’agit de la Colombie, du Costa Rica, de l’Espagne, des États-Unis, de la France, du Portugal et de la Slovénie, qui n’utilisent respectivement que 10, 25, 27, 35, 25, 40 et 35 années de rémunération. Le Costa Rica, par exemple, utilise désormais les 25 dernières années pour établir le salaire de référence servant au calcul des pensions. Dans le scénario de référence, cette méthode aboutit à un salaire de référence équivalant à 79 % du salaire moyen à la retraite, les salaires antérieurs n’étant ajustés qu’en fonction de l’inflation, alors que dans le scénario du profil salarial, il est de 92 % ; l’Espagne affiche une augmentation similaire. L’effet est moindre au Portugal, car 40 des 46 années de carrière sont prises en compte, et en France, où les cotisations au régime général à prestations définies sont plafonnées, de sorte que les salaires plus élevés en fin de carrière sont moins significatifs, le salaire ouvrant droit à pension étant proche du salaire moyen.
Dans les pays où le régime de retraite à cotisations définies est important, et dans l’hypothèse où le niveau des rendements est supérieur à la croissance des salaires, un niveau de rémunération plus faible en début de carrière (même si la moyenne sur l’ensemble de la vie professionnelle est identique) diminue les prestations futures dans une plus forte proportion que ne le compensent les salaires plus hauts en fin de carrière, la période durant laquelle les cotisations plus élevées s’accumulent étant plus courte. Les baisses les plus notables sont observées en Australie, au Chili, au Danemark, en Islande, en Israël, en Norvège, aux Pays-Bas et au Royaume‑Uni, mais même aux Pays-Bas, qui affichent la plus prononcée, le taux de remplacement effectif futur ne diminue que de 2.3 points, contre à environ un point ou moins dans tous les autres pays. En Suède, le taux de remplacement augmente du fait que le taux de cotisation au régime professionnel passe de 4.5 % à 30 % pour les rémunérations supérieures à 108 % de la moyenne.
Définition et mesure
Dans le scénario de référence, les salariés perçoivent le même pourcentage du salaire moyen tout au long de leur carrière. Néanmoins, bien que le salaire moyen sur l’ensemble de la carrière soit maintenu à 100 % (les salaires antérieurs sont revalorisés en fonction de la croissance moyenne des salaires), la rémunération en début de carrière représente 60 % du salaire moyen, atteint le niveau moyen dans les 12 à 25 ans qui suivent (le nombre exact d’années dépend de l’âge de départ à la retraite, de manière à ce que le salaire moyen sur l’ensemble de la carrière soit égal à 100 % du salaire moyen), puis passe à 123.33 % du salaire moyen à l’âge de 55 ans et reste à ce niveau jusqu’à l’âge de la retraite. De ce fait, le dernier salaire n’est plus égal au salaire perçu en moyenne sur l’ensemble de la vie professionnelle, revalorisé en fonction de la hausse des salaires à l’échelle nationale. Les niveaux de prestations indiqués sont exprimés en pourcentage du salaire moyen sur l’ensemble de la vie active.
Pourcentage du salaire moyen au moment du départ à la retraite
Note : * les salariés perçoivent les mêmes prestations brutes dans les deux cas (scénario de référence et profil salarial).
Source : modèles de retraite de l’OCDE.