Il existe divers types de plans de retraite dans le monde Dans la plupart des pays de l’OCDE et dans d’autres pays, plans professionnels et dispositifs individuels se côtoient. L’ampleur des plans professionnels en termes d’actifs et la répartition entre les plans à prestations définies et à cotisations définies variaient d’un pays à l’autre à la fin de 2024. Les plans individuels et les plans professionnels à cotisations définies gagnent en importance, aux dépens des plans professionnels à prestations définies.
Panorama des pensions 2025
Les indicateurs de l'OCDE et du G20
Il existe divers types de plans de retraite à travers le monde. Ainsi, les particuliers peuvent accéder à des plans de retraite par le biais de leur emploi, ou y souscrire directement sans l’intervention de l’employeur. Lorsque l’accès à un plan de retraite est lié à l’existence d’une relation d’emploi et que le plan en question a été établi par un employeur ou des partenaires sociaux, il s’agit d’un régime professionnel. Un plan est considéré comme individuel lorsque son accès n’est pas automatiquement lié à l’existence d’une relation d’emploi et que le plans est établi et géré directement par un fonds de pension ou une institution financière agissant en qualité de prestataire de retraite, sans aucune intervention de la part de l’employeur.
Dans la plupart des pays ayant communiqué des données, plans professionnels et plans individuels se côtoient : c’est le cas dans 33 des 38 pays de l’OCDE, ainsi qu’en Afrique du Sud, au Brésil, en Inde et en Indonésie (Tableau 9.5). Les personnes peuvent être affiliées à plusieurs régimes de retraite professionnels du fait des divers emplois qu’elles ont exercés au cours de leur vie, et à plusieurs plans individuels souscrits directement auprès d’un prestataire de retraite. En 2024, l’importance des régimes professionnels en termes d’actifs était très variable d’un pays à l’autre. Les actifs des régimes professionnels représentaient 90 % de l’ensemble des actifs de retraite en Finlande, mais 1 % seulement en Lettonie, où le régime de retraite adossé à des actifs repose essentiellement sur des plans individuels.
Suivant la façon dont les prestations de retraite sont calculées et suivant la personne qui supporte les risques, les plans de retraite professionnels sont soit à prestations définies (PD), soit à cotisations définies (CD). Dans les plans à cotisations définies, ce sont les participants qui supportent l’essentiel des risques, tandis que dans les plans à prestations définies classiques, c’est l’employeur promoteur qui assume tous les risques. Dans certains pays, les employeurs ont mis en place des plans à prestations définies hybrides ou mixtes qui prennent des formes diverses, mais s’accompagnent toujours d’un certain partage des risques entre employeur et salariés. Les plans sur solde de trésorerie (« cash balance plans », un type de dispositif hybride à prestations définies) versent des prestations à un taux de cotisation fixe et à un taux de rendement garanti (la garantie est assurée par l’employeur, c’est pourquoi ces plans de retraite rentrent dans la catégorie des dispositifs à prestations définies). Ce type de régime existe en Belgique (où les employeurs sont tenus de garantir un rendement minimum) et aux États-Unis. Les dispositifs sont dits mixtes lorsqu’ils sont constitués de deux composantes distinctes (l’une à prestations définies, l’autre à cotisations définies) regroupées dans le même plan de retraite. Il existe également des dispositifs à cotisations définies, par exemple au Danemark, qui garantissent les prestations ou les rendements. Ils sont classés comme des régimes à cotisations définies, car la garantie est assumée par le prestataire plutôt que par l’employeur. Dans la plupart des pays ayant fourni des données, la part des actifs détenue dans le cadre de régimes professionnels à cotisations définies et de dispositifs individuels est plus importante que celle détenue dans le cadre de régimes professionnels à prestations définies. Cette part dépasse 50 % dans 21 des 25 pays de l’OCDE pour lesquels on dispose de données, ainsi qu’au Brésil (Graphique 9.5).
Les régimes à cotisations définies et les plans individuels ont gagné en importance, aux dépens des régimes à prestations définies, même dans les pays où, historiquement, une partie significative des actifs est détenue dans le cadre de ce dernier type de dispositif (les États-Unis, par exemple). La baisse de la part des actifs de retraite dans les régimes à prestations définies a été particulièrement marquée en Israël (68 % à la fin de 2014, 33 % à la fin de 2024) et en Islande (23 % à la fin de 2014, 4 % à la fin de 2024). En Israël, ces plans sont fermés aux nouveaux adhérents depuis 1995. Plus récemment, l’Islande a réformé un plan de retraite destiné aux salariés de l’État et des communes, en en faisant un régime à cotisations définies et non plus à prestations définies. La transition des régimes à prestations définies vers des régimes à cotisations définies est également en cours aux Pays-Bas, l’un des principaux marchés européens des retraites, avec l’adoption en 2023 d’une loi imposant la conversion des régimes à prestations définies en régimes à cotisations définies d’ici 2028. On observe également l’ouverture de nouveaux plans à cotisations définies. Les premiers régimes professionnels à cotisations définies ont été mis en place récemment en Allemagne. Au Royaume‑Uni, le premier régime collectif à cotisations définies a été créé en 2024.
Définition et mesure
L’OCDE a établi un ensemble de principes de classification pour les pensions (voir OCDE, 2005). C’est ce cadre conceptuel qui est utilisé ici.
Dans la plupart des pays de l’OCDE, les fonds de pension sont le principal instrument de financement des retraites professionnelles. Dans certains pays, les contrats d’assurance retraite (en Belgique, en Corée, au Danemark, en Norvège et en Suède par exemple) ou les plans provisionnés, qui sont des provisions inscrites au bilan de l’entreprise qui finance le dispositif (en Autriche et en Allemagne par exemple) sont également utilisés pour financer les plans de retraite professionnels. Les dispositifs individuels sont souvent financés par des contrats d’assurance retraite ou des produits financiers proposés par des banques ou des gérants de portefeuille.
Pour en savoir plus
OCDE (2005), Les pensions privées : Classification et glossaire de l’OCDE, OCDE, Paris. La classification de l’OCDE est disponible à l’adresse www.oecd.org/content/dam/oecd/en/publications/reports/2005/03/private-pensions_g1gh562b/9789264017009-en-fr.pdf.
En pourcentage du total des actifs
Note : les données se réfèrent à la fin de l’année 2024 pour tous les pays, à l’exception du Canada (2022), de la France (2023), de l’Irlande (2023), du Mexique (2023) et de la Suisse (2023). Les données relatives au Chili concernant l’épargne‑retraite facultative collective gérée par les AFP sont classées avec les plans individuels, bien que ces plans soient professionnels. Les données pour l’Irlande n’incluent pas les contrats de rente de retraite.
Source : Statistiques de pensions de l’OCDE au niveau mondial.