Les régimes privés occupent une place importante dans plus d’un tiers des pays de l’OCDE. S’agissant des régimes obligatoires, le taux de remplacement brut assuré par les seuls régimes publics pour un salaire moyen s’élève à 43.0 % en moyenne dans les pays de l’OCDE, à 52.0 % si l’on prend en compte les régimes privés, et à 56.6 % si l’on prend également en considération les régimes facultatifs auxquels un salarié aurait cotisé durant toute sa carrière. Dans les huit pays de l’OCDE où les régimes privés facultatifs sont répandus, le taux de remplacement moyen est de 54.1 % pour un salarié moyennement rémunéré ayant cotisé à un tel régime tout au long de sa carrière (et de 55.8 % si l’on y ajoute Israël et le Mexique), contre 38.5 % lorsque l’on tient seulement compte des régimes obligatoires. Si le salarié en question ne commence à cotiser à un régime facultatif qu’à partir de 45 ans, le taux de remplacement s’établit à 42.8 % en moyenne dans ces huit pays.
Panorama des pensions 2025
Le Tableau 4.2 met en évidence l’interaction entre les régimes de retraite obligatoires, publics et privés, et les régimes facultatifs. Tous les pays de l’OCDE ont des régimes publics obligatoires, qui assurent un taux de remplacement de 43 % au salaire moyen. Comme l’a montré l’indicateur précédent, le taux de remplacement moyen assuré par les régimes obligatoires (publics et privés confondus) aux salariés moyennement rémunérés après une carrière complète est de 52 % : dans les 18 pays de l’OCDE pour lesquels les calculs des droits à la retraite couvrent uniquement les retraites publiques obligatoires, ce taux ressort à 58 % en moyenne ; en ce qui concerne les 10 pays de l’OCDE qui disposent à la fois de régimes publics et privés obligatoires mais pas de régimes facultatifs, le taux de remplacement moyen se monte à 54 % ; s’agissant des 10 derniers pays, où les régimes facultatifs occupent une place importante, le taux de remplacement du seul régime obligatoire est de 39 %.
Régimes privés obligatoires
Les régimes de retraite privés obligatoires sont des régimes par capitalisation qui existent dans huit pays, tandis qu’au Danemark, aux Pays-Bas, au Royaume‑Uni et en Suède, ils ont une couverture quasi universelle et sont qualifiés de « quasi obligatoires ».
Dans tous les pays, à l’exception des Pays-Bas et de la Suisse (prestations définies) il s’agit principalement de régimes à cotisations définies. Aux Pays-Bas, cependant, le passage des régimes professionnels à un système à cotisations définies est en cours et devrait s’achever en 2028. Les taux de remplacement des régimes privés obligatoires varient de 5 % en Norvège et 10 % au Costa Rica à 43 % au Danemark et en Islande et 46 % aux Pays-Bas. En Suède, le taux de cotisation aux régimes privés augmente, passant de 4.5 % en-deçà du plafond du régime public à 30 % au-delà, d’où le taux de remplacement plus élevé pour les hauts salaires que pour les salaires moyens.
Régimes privés facultatifs
Les régimes privés facultatifs sont représentés pour huit pays où ces dispositifs assurent une large couverture (à savoir des actifs supérieurs à 25 % du PIB ou une couverture supérieure à 75 %) : l’Allemagne, la Belgique, le Canada, l’Estonie, les États-Unis, l’Irlande, la Lituanie et la Nouvelle‑Zélande. Les régimes privés facultatifs comprennent les dispositifs professionnels et individuels. En Estonie, le régime à cotisations définies était auparavant obligatoire mais il est devenu facultatif en janvier 2021, une réintégration étant possible 10 ans après en être sorti. Les règles qui ont été modélisées sont exposées dans les « Descriptifs pays » disponibles à l’adresse http://oe.cd/pag. Le régime modélisé pour les huit pays est un régime à cotisations définies. Dans la plupart des cas, les statistiques sur les taux de cotisation réels en fonction des salaires ne sont pas disponibles ; on suppose alors un taux moyen ou standard sur toute l’échelle des salaires. Sont également pris en considération le compte d’indemnités de licenciement en Israël et le compte de logement existant au Mexique car, s’ils ne sont pas utilisés durant la vie active du salarié, ils sont transférés à son compte de retraite au moment du départ à la retraite.
La prise en compte des régimes privés facultatifs pour l’ensemble de la carrière dans ces dix pays (les huit pays énumérés plus haut plus Israël et le Mexique) se traduit par un taux de remplacement moyen de 56.0 % pour les rémunérations moyennes, contre 38.7 % lorsque seuls les régimes publics sont pris en considération. C’est en Irlande et aux États-Unis que le volet facultatif a la plus forte incidence sur le taux de remplacement (environ 30 et 35 points respectivement). Au Mexique, le compte de logement inutilisé devrait en théorie augmenter le taux de remplacement de 14.5 points, mais il est intégré au complément de la pension « bien-être » et ne relève le taux de remplacement que pour les hauts salaires.
La durée de la période de cotisation influe nettement sur le taux de remplacement total. Le graphique ci-dessous compare le cas d’un salarié ayant cotisé à taux plein pendant une carrière complète à ceux d’un salarié ayant effectué une carrière complète mais n’ayant cotisé au régime facultatif qu’à partir de l’âge de 35 ans et de 45 ans, scénarios peut-être plus pertinents. N’y figurent pas les régimes concernant Israël et le Mexique car les cotisations aux comptes d’indemnité de licenciements pour le premier et de logement pour le second y sont obligatoires à tous les âges.
Pour ces huit pays, le versement de cotisations à compter de l’âge de 35 (45) ans seulement ramène le taux de remplacement brut à 48 % (43 %) en moyenne par rapport à une durée de cotisation complète (54 %). C’est aux États-Unis que le versement de cotisations au régime facultatif à partir de 35 ans assure le taux de remplacement le plus élevé, à savoir 63 %, chiffre supérieur à la moyenne de l’OCDE pour une carrière complète (56 % quand les régimes facultatifs sont pris en compte).
En pourcentage du salaire individuel (hommes)
Note : PD = prestations définies ; CD = cotisations définies. *Les bas salaires en Colombie, Nouvelle‑Zélande et Slovénie sont à 64 %, 61 % et 55 % du revenu d’activité moyen, respectivement, pour tenir compte du niveau de salaire minimum. En Belgique, les taux de cotisation aux régimes facultatifs varient selon le salaire ; voir le descriptif-pays pour une description détaillée. Pour le Mexique, le nouveau complément au titre du Fonds de pension pour le bien-être, qui a porté le taux de remplacement du régime à cotisations définies à 100 % pour les bas salaires, a été intégré à la composante publique. La moyenne OCDE correspond à la moyenne de ses 38 pays membres.
Source : modèles de retraite de l’OCDE.