Le financement des PME et des entrepreneurs 2026 (version abrégée)

Guide de lecture

Indicateurs

Le suivi des tendances du financement des PME et des entrepreneurs repose sur un ensemble d’indicateurs de base (énumérés au tableau 1) qui ont été sélectionnés selon des critères de pertinence, de disponibilité, de faisabilité et d’actualité (voir à l’annexe A de la version en anglais une description détaillée de la méthodologie d’établissement des tableaux de bord nationaux). Les indicateurs de base décrivent et suivent les grandes dimensions suivantes :

Tableau 1. Indicateurs de base relatifs au financement des PME et des entrepreneurs

Indicateurs de base	Unité	Ce qu’ils montrent
Répartition et structure des crédits bancaires aux PME
Encours des prêts aux entreprises, PME	Volume en monnaie nationale	La demande de crédits bancaires des PME et l’accès de ces dernières aux crédits bancaires. Indicateur de stock mesurant la valeur d’un actif à un moment donné dans le temps, rendant compte ainsi à la fois des nouveaux prêts, des prêts bancaires qui se sont accumulés au fil du temps et des remboursements de prêt.
Encours des prêts aux entreprises, total	Volume en monnaie nationale
Part de l’encours de prêts aux PME	% de l’encours total des prêts
Nouveaux prêts aux entreprises, total	Volume en monnaie nationale	La demande de crédits bancaires des PME et l’accès de ces dernières aux crédits bancaires. Indicateur de flux, mesuré sur une année, plus sensible aux évolutions à court terme, et donc plus changeant que l’indicateur de stock.
Nouveaux prêts aux entreprises, PME	Volume en monnaie nationale
Part des nouveaux prêts aux PME	% du total des nouveaux prêts
Prêts à court terme, PME	Volume en monnaie nationale	La structure d’endettement des PME, c’est-à-dire la part des crédits en cours assortis d’une échéance initiale respectivement inférieure à un an et supérieure à un an. Peut servir à évaluer la finalité des prêts bancaires aux PME (besoins opérationnels ou d’investissements).
Prêts à long terme, PME	Volume en monnaie nationale
Ampleur de l’aide publique au financement des PME
Garanties de prêts accordées par l’État, PME	Volume en monnaie nationale	Ces indicateurs illustrent l’ampleur des programmes et instruments publics visant à soutenir l’accès des PME au financement, et leur utilisation par les PME.
Prêts garantis par l’État, PME	Volume en monnaie nationale
Prêts directs de l’État, PME	Volume en monnaie nationale
Coût et conditions du crédit
Taux d’intérêt, PME	%	Le coût des prêts aux PME, et la comparaison par rapport au coût des prêts consentis aux grandes entreprises.
Taux d’intérêt, grandes entreprises	%
Écart de taux d’intérêt	Points de pourcentage
Garanties fournies, PME	% des PME tenues de fournir une garantie pour obtenir un prêt bancaire	Indicateurs supplétifs des conditions auxquelles sont confrontées les PME lorsqu’elles demandent un crédit bancaire.
Taux de demandes de prêts, PME	Demande de prêts par des PME/nombre total de PME, en %	Les demandes d’ouverture de crédit (non satisfaites) et l’utilisation des crédits par les PME, ainsi que la propension des banques à accorder des prêts aux PME.
Taux de refus	1- (prêts aux PME accordés/demandés), en %
Taux d’utilisation	Prêts aux PME utilisés/accordés, en %
Sources de financement hors secteur bancaire
Capital-risque et capital-développement	Volumes en monnaie nationale et taux de croissance en glissement annuel, en %	Le recours à des sources alternatives de financement, notamment à des capitaux externes pour financer les phases de démarrage, de développement initial et d’expansion, ainsi qu’au financement par nantissement d’actifs, comme le crédit-bail, la location-vente, l’affacturage et l’escompte de facture.
Crédit-bail et location–vente	Volume en monnaie nationale
Affacturage et escompte de facture	Volume en monnaie nationale
Santé financière
Prêts non performants, total	% du total des prêts aux entreprises	L’incidence des retards de paiement ou des non-paiements pour les prêts aux PME, par rapport à l’ensemble du secteur des entreprises. C’est un indicateur de risque (relatif) des prêts aux PME.
Prêts non performants, PME	% de l’ensemble des prêts aux PME
Retards de paiements interentreprises	Nombre de jours	Les retards de paiement dans le secteur interentreprises, autrement dit la difficulté pour une entreprise à payer et être payée – permet de saisir l’ampleur des difficultés de trésorerie.
Faillites, PME	Nombre et taux de croissance en glissement annuel, en %	Indicateur de l’environnement général des entreprises dans lequel les PME opèrent, et de la capacité de survie des petites entreprises face aux ralentissements économiques et à la pénurie de crédit.

Recueil des données

Les données du Tableau de bord ont été communiquées par des experts désignés par les pays participants. La plupart des indicateurs se fondent sur des données relatives à l’offre fournies par des établissements financiers, des offices statistiques et d’autres organismes publics. Les indicateurs rendent compte de l’accès au financement des entreprises exerçant une activité non financière et comptant au moins un salarié. Les données de la présente édition couvrent la période allant de 2007 à 2024, complétées par des données disponibles plus récentes. En outre, des enquêtes nationales menées auprès des demandeurs jusqu’en 2025 permettent de donner une vue d’ensemble de l’évolution des tendances et des besoins de financement. À cela s’ajoutent des données sur les politiques publiques visant à faciliter l’accès des PME au financement, recueillies de manière systématique.

La version imprimée comprend un chapitre sur les tendances qui se font jour en matière de financement des PME et de l’entrepreneuriat, établi à partir des informations fournies par les pays participants ; un chapitre thématique axé, pour cette édition, sur le paysage du capital-risque en faveur des PME et des stratégies publiques pour mettre ce type de financement au service d’un plus large éventail de PME à l’appui de l’objectif de renforcer l’innovation et la compétitivité ; une annexe ; et une fiche détaillant sur deux pages la situation de chaque pays participant au regard de l’accès des PME au financement ; les profils complets de tous les pays sont disponibles en ligne. La présente version en français comprend les profils-pays complets des pays francophones participants.

Comparabilité internationale

Au niveau de chaque pays, le Tableau de bord dresse un tableau cohérent de l’accès des PME au financement dans le temps et étudie de façon suivie l’évolution des conditions de financement des PME, ainsi que l’effet des mesures prises. Les comparaisons internationales présentent toutefois certaines limites. Tout d’abord, la définition statistique de ce qu’est une PME varie selon le pays participant : la définition de l’Union européenne est la plus fréquemment utilisée, mais les pays participants extracommunautaires définissent en général les PME différemment, ce qui complique les comparaisons internationales (voir à l’annexe A de la version en anglais les définitions détaillées des PME selon les pays participants). .

Par ailleurs, des différences au niveau des définitions et du périmètre des indicateurs limitent les possibilités de comparaison, certains pays n’étant pas en mesure de respecter la « définition privilégiée » pour les indicateurs de base. Dans ce cas de figure, une variable de substitution est utilisée. C’est pourquoi toutes les notes par pays comportent un tableau précisant la définition adoptée pour chaque indicateur, et indiquant la source des données. En dépit de ces limites, il est possible de comparer les grandes tendances d’un pays à l’autre, car les différences observées dans la composition précise d’un indicateur donné s’atténuent lorsqu’on analyse des taux de variation. La version en anglais imprimée comprend une note présentant sur deux pages les éléments clés et le tableau des indicateurs de base pour chaque pays participant, les profils complets étant disponibles en ligne (en anglais).

Ajustement des données à des fins d’analyse

Les différences de niveau d’inflation entre les pays ont un effet sur la comparabilité des tendances sur la durée. Par conséquent, les indicateurs évoqués dans le chapitre sur les tendances ont été corrigés de l’inflation. Cette correction consiste à convertir les valeurs nominales (prix actuels) en valeurs réelles (prix constants) afin, d’une part, de mieux faire la distinction entre les variations des volumes sous-jacents et les variations liées aux fluctuations des prix, et, d’autre part, d’améliorer la comparabilité entre des pays suivant des trajectoires d’inflation différentes. À ces fins, nous avons utilisé le déflateur du PIB issu de la publication Perspectives économiques de l’OCDE. L’année 2007 est en outre utilisée comme année de référence dans le chapitre 1, dans la mesure où la plupart des graphiques basés sur des séries chronologiques comparent les taux de croissance médians depuis 2008. Enfin, les données présentées sur l’évolution de l’encours total des prêts aux PME sont exprimées en valeur nominale, compte tenu du fait que cet indicateur porte sur un stock (encours), et de manière à éviter que les niveaux enregistrés soient faussés par les corrections de l’inflation.

Pour calculer des agrégats à partir des données par pays et analyser les totaux au niveau international, les valeurs exprimées en monnaies nationales sont converties en une monnaie commune. Toutes les séries disponibles sont ainsi converties en dollars des États-Unis (USD) sur la base du taux de change annuel pour chaque année de référence et dans chaque pays, tel qu’établi dans la base de données sur les taux de change de l’Explorateur des données de l’OCDE ou à partir des Indicateurs du développement dans le monde de la Banque mondiale dans le cas des pays non Membres de l’OCDE pour lesquels aucune donnée n’était disponible.

Avancées méthodologiques et recommandations pour l’amélioration de la qualité des données

Les récentes éditions de ce rapport comportent d’importantes améliorations méthodologiques et structurelles. Des informations plus détaillées sur les sources et les définitions des indicateurs de base utilisées par les pays participants ont été fournies. À partir de juin 2016, les données du Tableau de bord ont été mises à disposition sur le site internet OECD.Stat. En 2024, l’OCDE a migré vers l’Explorateur des données de l’OCDE et d’importants perfectionnements ont été apportés afin d’améliorer l’expérience utilisateur. Ainsi, alors auparavant, les données pouvaient être filtrées uniquement par pays et par année, la nouvelle version offre d’autres options de filtrage : taille d’entreprise (grandes, petites ou total), données de flux ou de stock, unités de mesure (ex. : volumes en monnaie locale, pourcentage, points de pourcentage). Il est possible de consulter les données des indicateurs de base, et les télécharger pour d’autres usages, ce qui répond à une demande ancienne concernant l’amélioration de l’accessibilité des données, et permet à la publication de toucher un plus large public.

Le Tableau de bord cherche désormais à recueillir des données ventilées sur le financement des PME et de l’entrepreneuriat et les conditions de financement qui leur sont accordées. Le recueil de données a déjà commencé au niveau du lieu géographique et du genre du propriétaire majoritaire, et des efforts sont engagés en permanence pour améliorer la couverture géographique et temporelle des données. Il convient ainsi de renforcer les efforts dans la collecte de données ventilées par genre, dans la mesure où seul un petit nombre de pays semblent recueillir ce type d’information qui présente pourtant un réel intérêt stratégique. Dans ce contexte, l’OCDE collabore avec Women Entrepreneurs Finance Initiative (We-Fi) et son code de financement des femmes entrepreneures, dans le cadre de ses efforts visant à étoffer les informations sur l’accès au financement des entreprises détenues par des femmes présentées dans le Tableau de bord.

Les données recueillies sur d’autres dimensions (comme le secteur d’activité et la taille de l’entreprise) devraient être intégrées ultérieurement. De façon générale, la prise en compte de ces dimensions permettra de mieux cerner l’évolution du financement des PME et de l’entrepreneuriat, de renforcer considérablement l’utilité du Tableau de bord, de mieux prendre la mesure de l’hétérogénéité des différentes catégories de PME, d’enrichir la base de connaissances et de soutenir les efforts des pouvoirs publics axés sur le financement des PME et de l’entrepreneuriat.

Enfin, nous nous employons constamment à élargir la liste des pays participants et à harmoniser les données des pays présents dans le Tableau de bord.

On trouvera à l’encadré 1 ci-après une synthèse des recommandations visant à améliorer le recueil des données et la publication des indicateurs de base (voir de plus amples détails en annexe de la version en anglais). Les actions préconisées sont jugées nécessaires pour que les pays progressent dans l’harmonisation des définitions et facilitent l’analyse diachronique et internationale des tendances du financement des PME et des entrepreneurs.

Encadré 1. Recommandations portant sur l’amélioration de la publication des indicateurs de base

1. Améliorer la publication des variables concernant les prêts aux PME :

• Différencier de manière systématique les informations financières selon que l’entreprise a ou non des salariés.

• Fournir des données sur les stocks et les flux de prêts aux PME.

• Détailler la composition des emprunts, en indiquant les différents produits sous-jacents (découvert, ligne de crédit, crédit-bail, nantissement, carte de crédit, prêt titrisé, etc.) et préciser ces éléments dans la définition du prêt.

2. Combler les manques dans les données disponibles et s’atteler à obtenir des informations plus complètes pour les autres indicateurs de base du Tableau de bord :

• Donner des informations plus complètes sur les programmes publics favorisant l’accès des PME au financement.

  • Distinguer systématiquement les données de flux ou de stock pour certains indicateurs comme les garanties de prêt accordées par l’État, les prêts garantis par l’État, et les prêts directs de l’État.

  • Dans le cadre des mesures prises en faveur de l’innovation et de la transformation numérique, fournir des renseignements sur les plans de soutien nouvellement mis en place ou renforcés par les gouvernements, y compris des informations sur les critères d’admissibilité et la durée, et, si possible, sur le volume total des financements affectés à ces dispositifs.

• Fournir des données plus complètes sur les investissements de capital-risque, y compris les tendances par stade de la vie de l’entreprise et par secteur.

• Compiler des informations propres aux PME sur l’adoption et l’usage du financement contre nantissement d’actifs (par rapport à d’autres bénéficiaires).

• Recueillir des informations non seulement sur les taux d’intérêt des prêts aux PME, mais aussi sur les frais afférents.

• Donner une définition précise des garanties et améliorer la communication d’informations sur ce point, à l’aide d’enquêtes auprès des demandeurs, susceptibles de compenser le manque de données du côté des fournisseurs.

• Redoubler d’efforts pour compiler des données ventilées plus finement pour les indicateurs de base du Tableau de bord, notamment en fonction du genre du propriétaire principal ou de l’implantation géographique.

  • Dans le cadre de la collecte de données ventilées par genre, fournir des valeurs en opérant une distinction entre les entreprises dont les propriétaires majoritaires (pas les gérants) sont des femmes (p. ex : entreprises détenues à 51 % par des femmes), celles dont les propriétaires majoritaires sont des hommes, et celles détenues à parité par des femmes et des hommes.

  • Dans le cadre de la collecte de données au niveau infranational, fournir des chiffres au niveau territorial 2.

3. S’efforcer d’améliorer la collecte des données sur le financement alternatif en ligne et son rôle croissant dans le financement des PME. On pourrait par exemple envisager d’intégrer dans le Tableau de bord des indicateurs relatifs aux financements provenant de plateformes de prêts en ligne (ex. : prêts directs inscrits au bilan de plateformes de la fintech, prêts interentreprises/plateformes de financement, rachat de factures) et les capitaux levés en ligne par les PME (ex. : financement participatif).