La mobilisation des financements privés pour le développement

Mécanismes de levier

Description

Prêts accordés par un groupe de prêteurs (appelé syndicat) qui collaborent pour financer un seul emprunteur. L'objectif principal est de répartir le risque de défaut de l'emprunteur entre plusieurs prêteurs, encourageant ainsi la participation privée. Un prêt syndiqué arrangé par une institution officielle peut inclure un financement de marché via la structure de prêt « A/B ». L'institution officielle conserve une partie du prêt pour son propre compte (Prêt A) et vend des participations dans le reste du prêt à d'autres participants (Prêt B). L'emprunteur signe un seul contrat de prêt avec le prêteur. Les arrangeurs officiels peuvent également syndiquer des « prêts parallèles » provenant d'autres institutions officielles et participants non éligibles aux prêts B. Dans ces cas, l'arrangeur officiel identifie les participants potentiels, structure les transactions et négocie avec l'emprunteur en coordination avec tous les prêteurs parallèles.

Parts dans des organismes de placement collectif (OPC)

Investissements sous forme de parts dans des entités permettant aux investisseurs de mutualiser leur capital et d’investir conjointement dans un portefeuille d’entreprises. Un OPC peut avoir une structure uniforme – où chaque investisseur a le même profil en termes de risques, profits et pertes – ou être divisé en tranches avec différents niveaux de risque et de rendement, par exemple en fonction de la priorité de remboursement (séniorité), des maturités (capital bloqué vs. parts rachetables) ou d’autres critères de structuration. De plus, les OPC peuvent être à capital fermé ou ouvert. Les OPC à capital fermé ont une période limitée pendant laquelle de nouveaux investissements peuvent être réalisés, tandis que ceux à capital ouvert peuvent émettre et racheter des parts à tout moment.

Garanties/assurances

Les garanties sont des accords juridiquement contraignants selon lesquels le garant s’engage à payer tout ou partie du montant dû sur un prêt, un investissement en actions ou un autre instrument en cas de non-paiement par l’emprunteur ou de perte de valeur de l’investissement. Le terme garantie couvre à la fois les régimes de garantie et d’assurance.

Investissement direct dans des entreprises (IDE) et structures ad-hoc

L'investissement direct dans les entreprises concerne les investissements réalisés directement dans des entités corporatives sans intermédiaire (tel qu’un véhicule d’investissement collectif). Ces investissements incluent généralement, ou peuvent combiner, les instruments suivants : fonds propres, financement mezzanine et prêts seniors.

Lignes de crédit

Une ligne de crédit désigne un montant de crédit préétabli pouvant être utilisé à tout moment, jusqu’à un montant défini et dans une période donnée. Les emprunteurs (institutions financières locales) décident du montant qu'ils souhaitent utiliser, et les intérêts ne sont payés que sur la somme réellement empruntée, et non sur l’intégralité du crédit mis à disposition.

Co-financements simples

Les co-financements simples englobent divers partenariats commerciaux, programmes B2B, enquêtes commerciales, programmes de mise en relation et autres approches basées sur les résultats.