Le logement dans les villes est devenu de plus en plus inabordable, mettant une pression sur les finances des ménages non seulement ceux à revenu faible ou vulnérables, mais aussi les ménages de la classe moyenne. Le manque de logements abordables en milieu urbain peut aggraver les inégalités spatiales et économiques, diminuer la qualité de vie et compromettre la cohésion sociale dans les villes. De nombreuses villes ont également un stock important de logements de mauvaise qualité ou qui ne répondent pas suffisamment aux critères de durabilitié, ce qui a un impact négatif non seulement sur le bien-être et les finances des habitants, mais aussi compromet l’atteinte des objectifs climatiques.
Dans de nombreuses villes, l'offre de logements n'a pas réussi à répondre à la demande croissante. Les investissements publics dans de nouveaux logements a diminué dans l'ensemble de l'OCDE au cours des dernières décennies, et la raréfaction croissante des terrains, les réglementations restrictives en matière de construction et l'augmentation des coûts de construction sont autant d’obstacles au développement d’un parc de logements plus abordables. D’autres barrières telles que le NIMBYisme et la perception parfois négative des logements pour les personnes âgées, les migrants, les réfugiés et les personnes sans-abri peuvent également conduire à un déséquilibre entre l'offre et la demande dans les villes. Parallèlement, certaines villes peinent également avec un nombre excessif de locaux vacants.