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Concurrence

Perturbation numérique des marchés financiers

 

 5 juin 2019  Paris  

Le secteur financier a fait l'objet de nombreuses innovations ces dernières années, avec un impact significatif sur les consommateurs et sur la réglementation. La banque de détail n’est plus uniquement une succursale, mais peut être gérée de différentes manières, y compris par le biais de la téléphonie mobile. Les banques ont dû adapter leurs modèles commerciaux pour faire face à la persistance de taux d'intérêt bas, à la faible croissance du crédit et à la concurrence croissante dans le commerce de détail de la part de FinTech et de leurs concurrents basés sur des plates-formes, autant de facteurs qui menacent la rentabilité des banques traditionnelles. L'utilisation d'algorithmes, de big data, de blockchain, de prêts entre pairs et de crowdsourcing signifie que le rôle de l'intermédiaire évolue: les banques sont désormais confrontées à la concurrence d'autres intermédiaires dans leurs activités principales. Les perturbations numériques modifient la fourniture de services dans le secteur, mais pourraient également résoudre certains des problèmes de concurrence antérieurs sur les marchés financiers, tels que les coûts de commutation élevés ou les coûts de transaction élevés.

Les banques traditionnelles ont vu des parties de leur activité principale - allant des services de paiement et du crédit aux services de conseil - envahis par la concurrence du numérique. Les FinTechs ont l’avantage de pouvoir utiliser une technologie de pointe, d’exercer une activité plus rationnelle et de se concentrer sur les segments les plus rentables. Ils sont également confrontés à des inconvénients, tels que l’absence de réputation et de reconnaissance de la marque, l’absence de clientèle, l’accès limité aux marchés financiers et un point de départ ne contenant pas beaucoup d’informations sur les clients. Aujourd'hui, d'autres acteurs entrent également sur le marché des services financiers, notamment les BigTech: Apple et Google, mais aussi des géants de la distribution tels qu'Amazon et Tesco, se lancent dans la fourniture de services financiers. Les BigTechs peuvent utiliser les données recueillies auprès des clients, combinées à leur avantage concurrentiel dans l'application de la technologie numérique et de l'intelligence artificielle. D'autre part, l'impact concurrentiel du droit d'un tiers d'accéder aux données d'un compte bancaire en vertu de la réglementation en accès ouvert offre l'occasion de réfléchir à la valeur concurrentielle d'une économie basée sur la libre circulation des données et sur la manière de des conditions équitables entre concurrents.

Historiquement, les marchés financiers ont connu une tension entre la concurrence et la stabilité. La réglementation n'a pas toujours été suffisante pour assurer la stabilité et a été périodiquement remplacée par des innovations. La table ronde approfondira la question de savoir dans quelle mesure les perturbations numériques causées par FinTech et BigTech vont nuire à la stabilité et donc, si ces acteurs ont besoin d'un type de surveillance réglementaire différent. Il discutera également de la mesure dans laquelle une meilleure réglementation peut résoudre le problème de la concurrence par rapport à la stabilité et si un terrain d'entente existe ou non. La table ronde discutera également de la question de savoir si les nouveaux acteurs de FinTech et de BigTech créent des risques systémiques similaires, voire différents de ceux inhérents au modèle bancaire traditionnel. BigTech doit-il être réglementé en tant que fournisseur de services financiers ou bien différemment?

» VIDÉO: Janos Barberis, chercheur principal, Asian Institute of International Financial Law, explique comment et pourquoi les technologies financières ont perturbé les marchés financiers, et partage son point de vue sur la manière dont ces marchés peuvent être régulés (en anglais)

 

CONTRIBUTIONS

Brésil

Canada

Espagne

États-Unis

Fédération de Russie

Israël

Lituanie

Mexique

Pérou

Portugal

Roumanie

Royaume-Uni

Suède

Turquie

UE

BIAC

BEUC

 

 

 

 comp-digital-disruption-finance

 » Lire la note de référence (en anglais)

» Voir la liste complète des tables rondes

 

INTERVENANTS 

Xavier VIVES Bio
IESE School of Business, Espagne

Janos Nathan BARBERIS  
Chercheur principal Asian Institute of International Financial Law et fondateur de SuperCharger

Jérémie Rosselli  
PDG de N26

Thomas DECKERS Bio
Division d'Innovation sur la téchnologie financière de BaFin
Study: Big Data meets Artificial Intelligence

Stephen DURY 
Directeur dè Innovation, Santander UK

 

» Tables rondes sur les meilleurs pratiques de la concurrence

» Concurrence à l’OCDE

PRÉSENTATIONS 

 

 

MATÉRIAUX CONNEXES

Roundtable on Co-operation between Competition Agencies and Regulators in the Financial Sector, 2017

Hearing on Disruptive Innovation in Financial Markets, 2015

Issues note for the Hearing on disruptive innovation in the financial sector, 2015

Summary of discussion from the Hearing on disr uptive innovation in the financial sector, 2015

“Competition and open application programming interface standards in banking” from Financial Markets, Insurance and Private Pensions: Digitalisation and Finance, 2018

Hearing on Blockchain, 2018

SUJETS CONNEXES

Numerique

Blockchain

Tables rondes sur les meilleurs pratiques de la concurrence

Concurrence à l’OCDE

 

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