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11/12/2008 - La chute des marchés boursiers dans le monde a frappé les systèmes de pensions privées durement selon la dernière édition de la lettre d’information de l’OCDE « Le Point sur les Marchés des Pensions ». En octobre 2008, tous les capitaux des plans de retraite privés des pays de l'OCDE enregistraient un recul d’environ 5 000 milliards USD, soit près de 20% par rapport à décembre 2007 (28 000 milliards USD). On estime que deux-tiers des pertes (3 300 milliards USD) se concentrent aux Etats-Unis, auxquelles s’ajoutent les pertes du Royaume-Uni, de l'Australie, du Canada, des Pays-Bas et du Japon, totalisant 1 200 milliards USD.
Les fonds de pension, qui représentent la plus grande partie des actifs des systèmes de pensions privées, ont été frappés le plus durement dans les pays de l'OCDE où les actions composent plus d'un tiers des capitaux totaux investis. Les fonds de pension irlandais ont enregistré le plus mauvais rendement sur investissements, avec -30% en termes nominaux. Quatre autres pays de l'OCDE ont connu des rendements des fonds de pension inférieurs à -20% (les Etats-Unis, le Canada, l’Australie, et la Hongrie).
Les pertes imputables aux plans à prestations définies et à contributions définies soulignent les besoins urgents pour d'autres réformes des systèmes de pensions privées, selon la lettre d’information. La chute des actions des plans de retraite à prestations définies, dans lesquels les prestations sont liés aux salaires, a augmenté le nombre de fonds en déficit, c'est-à-dire ceux pour lesquels les futures prestations dépassent les capitaux. Beaucoup d’entreprises pourraient avoir à contribuer d’avantage à leurs fonds de pension afin de compenser ce déficit, faisant peser une pression financière supplémentaire sur les entreprises dans un contexte de crise, et accélérant par là même la tendance existante à fermer de tels plans pour de nouveaux employés. Quelques pays de l’OCDE, y compris l'Allemagne, la Suède, le Royaume-Uni et les Etats-Unis, ont des fonds de garantie qui protègent les prestations de retraite en cas de faillite d’une entreprise quand le plan de retraire est en déficit de financement. Mais il y a quelques inquiétudes, dans la mesure où ces fonds pourraient avoir besoin d’être renfloués par le gouvernement en cas de faillites nombreuses.
L'OCDE va publier une analyse approfondie de l'impact de la crise financière sur les pensions privées dans la prochaine publication des « Perspectives de l’OCDE sur les pensions privées ». Ceci inclura des leçons de la crise pour les décideurs politiques, les régulateurs, les administrateurs de fonds de pension et les employées. Des directives pour la gouvernance des fonds de pension sont actuellement mises à jour et seront publiées en janvier 2009.
Pour de plus amples informations, les journalistes peuvent contacter Juan Yermo (tél. + 33 1 45 24 96 62) ou Jean-Marc Salou (tél. + 33 1 45 24 91 10) de la Division des Affaires Financières de l'OCDE.
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