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Lorsqu’ils prennent des décisions d’investissement, les salariés ne doivent pas seulement tenir compte des risques et des rendements liés à un investissement, mais également de l’incertitude qui pèse sur leur espérance de vie. Les plans à cotisations définies nécessitent souvent que les salariés choisissent parmi une gamme de produits au moment de la retraite, dont certains assurent un revenu régulier jusqu’à la mort (rentes), tandis que d’autres impliquent des retraits progressifs sur le capital accumulé. En outre, les produits d’investissement et de retraite tendent à se distinguer par le type de commission perçue par le prestataire. De nombreux pays ayant introduit des plans à cotisations définies obligatoires (notamment en Amérique latine et en Europe orientale) n’ont pas prévu la possibilité d’un choix individuel au niveau de l’investissement et proposent un choix de produits de retraite et un barème de commissions/frais strictement limité. Il y a également un groupe de pays nordiques qui, tout en recourant à des régimes à cotisations définies, disposent de mécanismes de partage des risques qui étalent les risques d’investissement et de longévité sur plusieurs générations et qui n’impliquent que peu, voire aucun choix individuel. Par contraste avec ces deux modèles, les plans de retraite personnels dans des pays de l’OCDE comme le Royaume-Uni ou les États-Unis ont tendance à offrir une grande liberté concernant tous les aspects essentiels du plan (investissement pendant la phase d’accumulation, produit de retraite, barème de commissions). Et même lorsque les possibilités d’investissement sont restreintes, les salariés ont besoin d’acquérir une meilleure connaissance des caractéristiques essentielles des plans de retraite, y compris sur la nécessité d’apporter un niveau de cotisation suffisant.
L’éducation financière peut contribuer au bien-être des salariés au moment de la retraite en leur fournissant les informations et les compétences nécessaires pour opérer des choix d’investissement avisés, tant dans le cadre de leur plan de retraite que de tout plan d’épargne individuel. L’éducation financière peut permettre aux salariés de s’approprier des notions financières de base comme le compromis entre risques et rendement et la valeur d’intérêts composés, mais aussi des informations plus spécifiques concernant les avantages et les inconvénients de différents types d’investissement. Elle peut également fournir aux salariés des informations qui leur permettront de choisir un conseiller financier en connaissance de cause.
Dans leurs réponses à l’enquête de l’OCDE sur l’éducation financière, de nombreux pays ont souligné qu’il était important de fournir aux salariés des informations sur leur retraite et sur la manière d’investir leur épargne pour la retraite. Comme on pouvait s’y attendre, les pays qui ont insisté sur l’importance de l’éducation financière dans le domaine des retraites sont ceux qui connaissent une augmentation du nombre de salariés couverts par des plans de retraite à contributions définies, ou qui modifient leur régime de retraite public dans le sens d’une capitalisation partielle, obligeant ainsi les salariés à effectuer des choix concernant l’investissement de leurs cotisations de retraite. Dans ces cas, il est très important que les salariés soient conscients de la nécessité de prendre des décisions d’investissement prudentes et qu’ils disposent des informations nécessaires pour ce faire. Plusieurs pays ont souligné l’importance d’une transparence totale des produits et des services financiers.
Ses questions seront adressées dans le cadre du Projet d'éducation financière de l'OCDE.
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